Polymarket bahisleriniz için optimal bahis boyutunu Kelly Kriteri formülü ile hesaplayın.
Kelly Kriteri, uzun vadeli sermaye büyümesini maksimize eden optimal bahis yüzdesini hesaplar. Formula:
Önemli Not: Çoğu profesyonel yarım-Kelly (Half-Kelly) kullanır — hesaplanan miktarın %50'si ile işlem yapar.
Kelly Kriteri, tek bir fırsata sermayenizin ne kadarını ayırmanız gerektiğini belirleyen bir formüldür. Amacı uzun vadede sermaye büyümesini mümkün olan en yüksek hıza çıkarmaktır. Sonucu tahmin etmeye çalışan bir araç değil, sahip olduğunuz avantajın büyüklüğüne göre pozisyon boyutunu ayarlayan bir araçtır.
Ana fikir şudur: gerçek bir avantajınız varsa, çok küçük bahis sermaye büyümesini yavaşlatır; çok büyük bahis ise oynaklık nedeniyle sermayenin yok olmasını hızlandırır. Kelly kriteri bu ikisi arasındaki noktayı arar — yani dayanıklılığı feda etmeden en hızlı geometrik büyümeyi sağlayan boyutu.
Formül ilk olarak 1956'da Bell Labs'ten John Kelly tarafından ortaya kondu ve o günden beri profesyonel trader'ların standart referansı oldu. Polymarket'te bu kriter özellikle geçerlidir; çünkü kontrat fiyatları zaten olasılık biçiminde olduğundan avantajınızı gizli maliyet tahmin etmeden doğrudan hesaplayabilirsiniz.
f* = (b × p − q) ÷ b
b = (1 − fiyat) ÷ fiyat
p = kendi olasılık tahmininiz (ondalık)
q = 1 − p
Açıklama: f* sermayenin ne kadarının riske atılacağı, b piyasa fiyatından gelen kazanç/risk oranı, p sizin kendi olasılık tahmininiz ve q kaybetme olasılığıdır. Formül, avantajınız olmadığında otomatik olarak sıfır veya negatif sonuç verir; yani aynı zamanda bir filtre görevi görür.
| Adım | Hesap | Sonuç |
|---|---|---|
| Piyasa fiyatı | EVET kontratı şu fiyattan işlem görüyor | 55 sent |
| Sizin tahmininiz | Analizinize göre olasılık | %65 |
| Net oran (b) | (1 − 0,55) ÷ 0,55 | 0,818 |
| p ve q değerleri | p = 0,65 ve q = 0,35 | — |
| Tam Kelly | (0,818 × 0,65 − 0,35) ÷ 0,818 | %24,5 |
| Yarım Kelly | %24,5 ÷ 2 | %12,3 |
Yani 1.000 dolarlık bir sermayede tam Kelly yaklaşık 245 dolar, yarım Kelly ise yaklaşık 123 dolar önerir. Tahmininiz ile piyasa fiyatı arasındaki 10 puanlık farkın ne kadar büyük bir pozisyon ürettiğine dikkat edin; bu, formülün tahmin doğruluğuna ne kadar duyarlı olduğunu gösterir.
Tam Kelly, olasılık tahmininizin tam olarak doğru olduğunu varsayar. Gerçekte tahminler her zaman hata içerir ve bu hata formülün hesaba katmadığı bir risk yaratır. Bu nedenle profesyonel trader'ların büyük çoğunluğu yarım hatta çeyrek Kelly kullanır.
Daha küçük bir oran kullanmak üç avantaj sağlar. Birincisi, üst üste kayıplar yaşandığında sermayedeki düşüş çok daha sığ kalır ve oyunda kalabilirsiniz. İkincisi, olasılık tahminindeki hatalar sermayeye doğrudan büyük zarar vermez. Üçüncüsü, psikolojik baskı azalır ve kararlar daha sakin alınır.
Ayrıca Kelly kriteri benzer fırsatları defalarca tekrarlayabileceğinizi varsayar. Ayda yalnızca birkaç işlem yapıyorsanız örneklem küçüktür ve gerçek sonuçlar teorik beklentiden ciddi biçimde sapabilir.
Hayır. Kelly yalnızca beyan ettiğiniz avantaja göre pozisyon boyutunu optimize eder. Tahmininiz yanlışsa Kelly zararı da aynı oranda büyütür.
Trader'ların çoğu yarım Kelly kullanır; yeni başlayanlar ise işlem kayıtları tahminlerinin yeterince isabetli olduğunu gösterene kadar çeyrek Kelly ile ilerlemelidir.
Negatif değer, o fiyatta avantajınız olmadığı anlamına gelir. Doğru davranış, pozisyonu çok küçültmek değil o fırsatı tamamen atlamaktır.
Kendi olasılık tahmininizi yüzde olarak ve kontrat fiyatını sent olarak girin; hesaplayıcı belirlediğiniz sermayeye göre optimal pozisyon boyutunu verecektir.
Sabit bahis her işlemde aynı tutarı kullanır ve avantajınızı dikkate almaz. Kelly ise avantaj büyüdükçe pozisyonu büyütür, avantaj kaybolduğunda sıfıra indirir. Bu yüzden sermaye büyümesi açısından daha verimlidir.